Comprar las acciones de Alstom con los CFD

Entre las grandes acciones de la bolsa de París encontramos las acciones de Alstom, que han demostrado una fuerte rentabilidad durante los últimos decenios. Para ayudarle a tomar posiciones para este título con los CFD le proponemos descubrir aquí todos los datos bursátiles que debe conocer, su cotización en directo y un análisis técnico histórico de sus precios para diez años, así como los detalles de las actividades de esta empresa francesa. Así podrá llevar a cabo sus propios análisis.

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Acerca del grupo Alstom

Alstom es uno de los líderes de la fabricación de infraestructuras destinadas al sector energético y al del transporte de forma internacional. Su actividad se reparte en diferentes grupos, de los cuales el principal es el equipamiento y los servicios de producción de energía. También intervienen en la construcción de equipamientos de transporte ferroviario, así como en la producción de equipamientos de transporte y distribución de electricidad.

El grupo Alstom es principalmente activo en Europa, pero desarrolla su actividad en todo el mundo, especialmente en Asia Pacífico, África, Oriente Medio, América del Norte y América central y latina.

 

Datos sobre las acciones de Alstom

  • Capitalización bursátil total: 4 837.23 millones de euros
  • Número de títulos: 219 127 044
  • Plaza de cotización: Euronext Paris
  • Mercado: Compartiment A
  • Índice: CAC 40
  • Sector de actividad: Utillaje industrial

 

Actividad de la empresa Alstom

La empresa francesa Alstom es hoy en día uno de los líderes internacionales de la fabricación de infraestructuras destinadas al transporte ferroviario. Más concretamente, su actividad puede repartirse en diferentes grupos:

  • materiales rodantes como trenes, tranvías y locomotoras;
  • servicios ferroviarios como el mantenimiento, la modernización, la gestión de la logística o la asistencia técnica;
  • los sistemas de señalización, de información y de control, y
  • las infraestructuras ferroviarias como las vías, la alimentación eléctrica y los equipos electromecánicos. 

Con nada menos que 105 sitios en más de 60 países, el grupo Alstom emplea actualmente 30 970 personas en todo el mundo.

 

Principales competidores de Alstom

El grupo Alstom es sin ninguna duda el líder francés de su sector de actividad. Sin embargo, se enfrenta a una competencia feroz por parte de empresas extranjeras en el mercado internacional. Así pues, es muy importante conocer bien a las principales empresas de este sector para poder comparar sus resultados con los de Alstom y detectar las noticias y acontecimientos que podrían influir en la cotización de sus acciones en bolsa. Aquí le proponemos descubrir la lista de los principales competidores de Alstom en el mundo:

  • Hyundai Rotem
  • Bombardier Transport
  • CAF
  • Siemens Mobility
  • Stadler
  • Hitachi Rail (AnsaldoBreda et Ansaldo STS)
  • Kawasaki Heavy Industries
  • Nippon Sharyo
  • Mitsubishi Heavy Industries
  • Metrovagonmash

Encontrará información detallada sobre estas empresas y sus actividades, así como su rentabilidad, en los sitios web oficiales o en su bróker, que le hará saber las novedades económicas importantes al respecto y, por lo tanto, que influyen en la empresa Alstom.

 

Principales socios de Alstom

El grupo Alstom gana participaciones de mercado al asociarse con otras empresas de gran envergadura en el mundo. Para comprender mejor cómo basa su estrategia de alianzas, a continuación le proporcionamos algunos ejemplos de asociaciones recientes.

  • En 2016, Alstom y la SNCF, la red de trenes francesa, crearon una asociación de innovación para idear la nueva generación de trenes TGV.
  • La empresa Bouygues también se hizo socia de Alstom en el 2014 al tomar participaciones en su capital.
  • De nuevo en el 2014, el gigante estadounidense General Electrics es el que propone a Alstom crear varias empresas conjuntas estratégicas.
  • Por último, corre el rumor en el 2017 de que una posible asociación entre Thales y Alstom podría estar negociándose en lo que respecta el sector de actividad relacionado con el transporte ferroviario. Todavía no se sabe si este acuerdo se finalizará.

 

Análisis de la cotización de las acciones de Alstom

El observar los gráficos históricos de las acciones de Alstom nos muestra varias fases interesantes durante los últimos diez años. Antes que nada observamos una fuerte progresión alcista desde agosto de 2006 a mayo de 2008, que permitió al título pasar de 34.5 € a 81.02 €. Por supuesto, este alza dio paso más adelante a una corrección bajista que llevó al título al nivel de los 33.22 € en octubre de 2008. 

Hasta julio de 2001, esta acción intentó volver a sumar puntos mediante varias tentativas alcistas que sin embargo nunca llegaron a sobrepasar los 53.15 euros.

A partir de este período, el precio de las acciones de Alstom evoluciona en un rango de entre 20 y 35 euros y sigue una tendencia relativamente estable.

 

Datos bursátiles importantes sobre las acciones de Alstom

Aunque el conjunto de datos históricos sobre la evolución de la cotización de las acciones de la empresa Alstom sean importantes para comprender adecuadamente lo que influye en el título y prever las próximas tendencias, también es necesario tener en cuenta otros datos más básicos que le proponemos descubrir aquí en detalle.

  • En el 2017, la capitalización bursátil total de la empresa Alstom fue de  6 244,21 millones de euros.
  • El número de títulos emitidos por la empresa Alstom y en circulación en el mercado es de 219 711 830.
  • El precio de las acciones de Alstom cotiza actualmente en el apartado A del mercado Euronext Paris de Francia.
  • Alstom todavía forma parte de la composición del índice bursátil nacional francés, el CAC 40.
  • El accionariado de la empresa Alstom está constituido por un 20% de participaciones del estado francés, un 1,35% de participaciones de accionarios asalariados, y el resto del accionariado está dividido en participaciones de empresas de inversión y grandes grupos franceses e internacionales.

 

Historial económico y financiero de la empresa Alstom

Para comprender mejor lo que puede influir en la evolución de la cotización de las acciones de Alstom le proponemos revisar el conjunto de los acontecimientos que han marcado los últimos años de la empresa desde un punto de vista económico y financiero.

  • En 2014, Alstom acepta una oferta del grupo General Electrics para la compra de sus activos energéticos, con el acuerdo del 99,2% de los accionarios. Esta compra costará 16,9 mil millones de dólares. El mismo año, General Electrics anuncia que quiere comprar el 25% de la filial energética del grupo en la India por 389 millones de dólares, pero en el mismo momento el gobierno francés se opone a la oferta del gigante estadounidense e invita a General Electric a agrupar sus actividades ferroviarias con las de Alstom. En noviembre de 2014, y tras una modificación de la oferta inicial, el gobierno francés por fin autoriza la inversión de General Electric con Alstom.
  • En el 2015, una investigación de la comisión europea se lleva a cabo sobre la compra por parte de General Electric de la rama de Energía de Alstom a causa de problemas de competencia en el mercado de las turbinas de gas de alto rendimiento, ya que la nueva entidad que se crearía dispondría de la mitad de las participaciones del mercado en Europa y en el mundo en este sector. Por último, el acuerdo de la Comisión europea fue validado en noviembre de ese mismo año.
  • Más recientemente, en el 2016, General Electric anuncia la supresión de 6 500 puestos en la Unión Europea, de los cuales 765 son empleos en Francia en el sector de las actividades energéticas del grupo Alstom.

Al agrupar esta información con las tendencias de los gráficos bursátiles históricos podrá comprender la dinámica de las acciones de Alstom y utilizar el análisis económico para sus estrategias.

 

Los diferentes oficios del grupo Alstom

Alstom ejerce principalmente dos oficios, que son el transporte y la energía. Interviene en cuatro sectores, que son la energía térmica, para la construcción de centrales eléctricas térmicas y sistemas anexos, el Alstom Renewable Power para las actividades de hidroelectricidad, eólica, solar y energías marinas renovables, Alstom Transport para los equipamientos y servicios de transportes ferroviarios, y Alstom Gris, para las soluciones de transmisión de electricidad.

Con una facturación cercana a los 19 mil millones de euros, Alstom obtiene más del 90% de sus beneficios en el extranjero y emplea a nada más y nada menos que 92 600 personas en todo el mundo. Alstom ha fabricado, en concreto, el TGV y el Queen Mary 2.

El grupo Alstom es actualmente el líder internacional de los siguientes campos:

  • las centrales eléctricas listas para usar;
  • las turbinas y los alternadores hidroeléctricos;
  • los servicios para las empresas de electricidad;
  • los sistemas anticontaminación para las centrales eléctricas, como las centrales de carbón;
  • la rama TER Réiolis en Alsacia;
  • los TGV y los trenes oscilantes;
  • las ramas en el extrarradio y los trenes regionales;
  • los sistemas de vehículos ligeros sobre raíles y los tranvías, como la gama Citadis, y
  • los servicios, la señalización y los sistemas ferroviarios como los comandos de pasos a nivel.

Por su parte, la filial Alsthom Marine es el resultado de la fusión de las obras del Atlántico y Alstom, que creó Alsthom Atlantique en 1976. En 1998, cuando el grupo Alsthom se convierte en Alstom, esta filial se trasforma en la división de Alstom Marine y agrupa las obras del Atlántico en Saint-Nazaire y Leroux Naval en Lorient. La rama Alstom Marine fue vendida en el 2006 a las obras navales noruegas Aker Yards, las cuales compró después el grupo coreano STX. En 2010, Alstom cede las participaciones que le quedan a STX. A través de esta división, Alstom fabrica el yate más grande, el Kogo, con 72 metros de largo, el cual fue botado en 2006, así como el navío de cruceros más grande, el Queen Mary 2.

 

Evolución del accionariado de la empresa Alstom

A continuación le damos algunas explicaciones sobre las recientes evoluciones de las acciones de la empresa Alstom.

  • En el 2006, Alstom y Bouygues retoman las participaciones del estado francés, aumentando al 25,1% la participación de Bouygues en el grupo.  Ese mismo año, la empresa integra el CAC 40 tras haberlo abandonado en el 2002.
  • En 2011, Bouygues posee el 30,7% del capital.
  • En 2014, una suspensión de la cotización tiene lugar, mientras que varias ofertas de compra de la rama Power Systems de Alstom se establecen. Gracias a esta reventa, Alstom decide comprar una parte de sus acciones dentro de una OPA, que aumenta a 3,2 mil millones de euros.
  • Estas acciones compradas por el grupo fueron después anuladas. Tras esta operación sobre su propio capital, Bouygues sigue siendo el accionario principal de Alstom, con un 28,3% del capital total de la empresa, mientras que al final del año sólo disponía del 29,2%.

 

Ventajas y puntos fuertes de las acciones de Alstom como activo en bolsa

Antes de empezar con una estrategia de inversión a largo plazo para la cotización de las acciones de Alstom, le recomendamos interesarse de cerca por los elementos que podrían permitir que este grupo evolucionara de una forma positiva o negativa. Empecemos, pues, por describir las diferentes ventajas de esta empresa mediante los puntos fuertes que le servirán y que deberían permitirle evolucionar de forma positiva.

La primera ventaja del grupo Alstom es, sin duda alguna, su posición en uno de los sectores clave como es el del transporte ferroviario gracias a productos y servicios para los tranvías, el metro o los trenes. En efecto, Alstom es hoy en día uno de los líderes en este campo a escala internacional.

Alstom disfruta también desde hace algún tiempo del desarrollo de los países emergentes y de sus necesidades, cada vez más importantes en infraestructuras. Por otra parte, los países occidentales continúan renovando sus propias infraestructuras, así como modernizándolas. Todo esto combinado da como resultado un mercado mundial cuyo valor los especialistas estiman superior a 10 mil millones de euros y cuyo crecimiento está comprendido entre el 2,5% y el 3% anual.

Otro punto fuerte del grupo Alstom concierne su capacidad para cubrir el conjunto de oficios de la construcción ferroviaria. Esto es especialmente verdadero desde que el grupo procedió a la compra de las actividades de señalización del grupo General Electric y que representan más del 54% de las ventas en el campo de la señalización y de los sistemas y servicios, con el 17% sólo para la señalización. A continuación, un 45% de las ventas se lleva a cabo en los propios trenes, y el resto proviene de servicios de mantenimiento.

El grupo Alstom ofrece, además, una buena visibilidad para sus resultados futuros gracias a una cartera de pedidos bastante completa, sobre todo en lo que respecta a los contratos internacionales. Así pues, la rentabilidad a corto y medio plazo de esta empresa no se pone en duda por el momento y los inversores están en su mayoría tranquilos.

Por último, también observamos que la vuelta de efectivo registrado por Alstom durante los últimos años, y que es superior a los 3,2 mil millones de euros por la reventa de sus actividades relacionadas con la energía al grupo estadounidense General Electric, proporciona a Alstom una cierta estabilidad y solidez financiera con la eliminación prácticamente total de la deuda del grupo.

 

Inconvenientes y puntos débiles de las acciones de Alstom como activo en bolsa

Acabamos de revisar las diferentes ventajas del grupo Alstom, las cuales nos informan sobre la capacidad de esta empresa para aprovechar las futuras oportunidades que se le presentan y así desarrollar su crecimiento. Sin embargo, es evidente que también existen frenos a este desarrollo. Así pues, ahora le proponemos conocer las principales debilidades de esta empresa con los puntos débiles del valor y las posibles amenazas.

En primer lugar, sabemos que las acciones de Alstom dependen mucho de los gastos públicos y las capacidades de financiación de sus principales clientes. Esto conlleva una exposición al riesgo más importante a la vista de la poca diversidad de los clientes que forman el directorio de Alstom. Las decisiones políticas respecto a estos presupuestos concretamente pueden hacer que la balanza se incline hacia el lado incorrecto.

También sabemos que el grupo Alstom entró hace unos años en un proceso de cesión al grupo General Electric. Es bastante fácil observar que la volatilidad de la cotización de las acciones de Alstom no deja de aumentar durante este tiempo y sigue principalmente el ritmo de los anuncios relacionados con este proceso. Esta situación debería perdurar hasta el 2020 y experimentar una aceleración importante durante el año 2018. En efecto, en septiembre de 2018, Alstom y General Electric deberían lanzar su empresa conjunta con opciones de venta de Alstom a GE para Grid y Renewables que podrían también introducirse en bolsa. En el 2020 se presentará la misma situación con Global Nuclear y French Steam.

Si bien el desarrollo internacional de las actividades del grupo Alstom no supone ninguna duda, la evolución de estas mismas actividades en Francia sigue siendo un problema importante que el grupo debe resolver y que también se ve reforzado por un conflicto de gobernabilidad con el estado francés, accionista minoritario del grupo.

Los inversores echan en falta también la falta de objetivos claros en lo que respecta a los últimos años de ejercicio y una directriz del 7% para el 2020 frente al 5,3% actual.

Por supuesto, también sabemos que las empresas conjuntas que establece el grupo Alstom con General Electric conllevarán un riesgo importante de infravaloración de las acciones de Alstom. En efecto, el estado del futuro grupo será el de holding industrial mientras el acuerdo no esté finalizado por completo.

 

Cómo llevar a cabo un correcto análisis fundamental de la cotización de las acciones de Alstom

Si ha leído todo lo anterior, ahora sabe todo o casi todo sobre la empresa francesa Alstom, sus actividades, sus puntos fuertes y sus puntos débiles. Sin embargo, hay que saber usar estos datos de forma coherente durante los análisis de la cotización de este título y, especialmente, en lo que respecta a sus análisis fundamentales. Es lo que le proponemos aquí con algunos consejos que le permitirán utilizar los indicadores adecuados.

Concretamente, sabemos que los especialistas y analistas del mercado expresan dudas respecto a la capacidad de Alstom para desempeñar su papel de Pure Player en el sector del transporte ferroviario. Todas las comunicaciones del grupo a este respecto y los medios utilizados para apaciguar esta sensación tendrán, pues, una influencia innegable en la cotización de este título.

El hecho de que el ejercicio del grupo sea pospuesto a un cierre el 31 de marzo es también un punto importante que debe conocerse, ya que tendrá que prestar una atención particular a la publicación de resultados de esta empresa.

Desde un punto de vista estratégico, el grupo Alstom ha establecido un proceso cuya repercusión debería ser óptima de aquí a finales del año 2020. Así pues, será indispensable vigilar esta repercusión y que se consigan los objetivos fijados previamente. Esperamos especialmente que el estado del grupo evolucione como actor multiregional en todo el mundo, una evolución importante de la facturación con una parte más importante de las actividades relacionadas con la señalización, los servicios y los sistemas, un crecimiento orgánico de más del 5% y un margen operacional que debería sobrepasar el 7%. Cada año, es por supuesto posible evaluar la viabilidad de estos objetivos en función de los resultados publicados y las previsiones más a corto plazo.

Sin embargo, el grupo Alstom debería beneficiarse de grandes contratos como el de Grand Paris, PRASA o también un contrato indio que podría evolucionar y resultar en un pedido de locomotoras valorado en 3,2 mil millones de euros. La finalización de estos contratos y sus consecuencias financieras también serán puntos que deberán vigilarse de cerca.

Los cierres de centros de producción de Alstom, que a menudo dañan la imagen de marca de este grupo, también serán acontecimientos que deben tenerse en cuenta debido a su posible efecto sobre las acciones en bolsa.

Por último, sabemos que el capital de la empresa Alstom sigue siendo incierto para los próximos años. El grupo Bouygues, que actualmente posee un 28,3% del capital de Alstom, debería vender una parte de su participación al estado francés, que actualmente posee un 20%, con un precio unitario de 35€ y esto en los 20 meses siguientes a la fecha de la oferta pública de adquisición de acciones.

Ahora dispone de todos los datos que pueden ayudarle a llevar a cabo análisis fundamentales correctos de la cotización de las acciones de Alstom. Solo le queda ponerlos en práctica sin olvidar llevar a cabo en paralelo un análisis técnico de calidad y comparar las señales obtenidas mediante estos dos métodos diferentes pero complementarios. A continuación podrá tomar posiciones adecuadas.

 

Realizar previsiones para la cotización de las acciones de Alstom

Para realizar previsiones de la cotización de las acciones de Alstom basta con concentrarse en los indicadores adecuados y seguir los acontecimientos que tienen un impacto directo en este mercado. Algunos de los elementos que se deben vigilar son:

  • los indicadores técnicos como el análisis de las tendencias;
  • la salud económica del sector de los transportes ferroviarios;
  • los nuevos contratos y obras del grupo;
  • el coste de los materiales, y
  • el nivel de competencia de este sector de actividad.

Cómo empezar a operar las acciones de Alstom

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